Balance de Situación y Fondo de Maniobra

Continuando con el tema de contabilidad, para informáticos, cosillas que debemos saber para el día de Mañana y tal vez aspirar a un puesto como CIO y además siguiendo el articulo de hace unos días, Activo y el Pasivo hoy hablare por encima de: el Balance de Situación, Equilibrios patrimoniales, el Fondo de Maniobra y el Capital Circulante, además como en el caso anterior al final del Articulo tendréis el resumen por si necesitáis estudiarlo y lo queréis en plan resumen…

El Balance de situación es el documento contable que sirve para reflejar la situación del patrimonio (bienes, derechos, obligaciones y Patrimonio neto) de la empresa en un momento determinado. Es una fotografía del patrimonio en un instante o fecha determinada.

En concreto, este documento recoge los mismos elementos que el inventario, pero su detalle es menor. Además, dichos elementos aparecerán agrupados en las distintas masas: Activo, Pasivo y Patrimonio neto. Y, dentro de estas, en las diferentes submasas que las componen.

A nivel estructural, en el Balance, la columna de la izquierda refleja los activos, mientras la columna de la derecha es el Pasivo y el Patrimonio neto, tal como podemos apreciar en la tabla de mas abajo.
Recordad que hay que tener en cuenta que en el Activo, los elementos se ordenan de menor a mayor liquidez; mientras que en el Pasivo, los elementos se ordenan de menor a mayor exigibilidad.

En resumen, y como ya se comento en el articulo anterior, el Activo representa la estructura económica de la empresa y nos muestra en qué elementos concretos (bienes y derechos) esta ha invertido sus recursos para desarrollar su actividad y poder así lograr sus objetivos.
Asimismo, el Activo separa los elementos que, en la empresa, van a permanecer más de un año de los que no.

Por otro lado, el Pasivo y el Patrimonio neto nos muestran el origen de los recursos de los que dispone la empresa para llevar a cabo sus inversiones, cuáles son sus fuentes de financiación (obligaciones y partidas de neto), que también se conoce con el nombre de estructura financiera. Dicha estructura distingue los recursos que la empresa no está obligada a devolver a los propietarios de la misma, así como las obligaciones a largo
plazo (Pasivo no corriente) de las obligaciones a corto plazo (Pasivo corriente).
activosy-pasivos.png 

Los equilibrios patrimoniales surgen al comparar las masas patrimoniales que forman la estructura financiera (pasivo y neto) con la estructura económica (activo)

así la ecuación fundamental del patrimonio se expresa así:
05-05-2014-16-47-49.pngAhora el Activo nos muestra en qué elementos hemos invertido nuestro dinero y dónde se encuentran nuestras inversiones. Por ello, también se le denomina estructura económica. De este modo, podemos afirmar que el Activo nos indica lo que tenemos en un determinado momento.
Mientras que el Pasivo y el Patrimonio neto nos muestran de dónde hemos obtenido el dinero (las fuentes de financiación) para poder desarrollar la actividad que nos hemos propuesto (a esto también se le denomina estructura financiera). Es decir, el Pasivo nos indica lo que debemos y el Patrimonio neto nos señala cuál es el verdadero patrimonio de la empresa.
05-05-2014-16-54-03.pngDe este modo las posibles situaciones en las que se puede encontrar la empresa a nivel patrimonial son las siguientes:

  1. Activo = Patrimonio neto –> mientras que el Pasivo es 0. Todas las inversiones están financiadas con Patrimonio neto, es decir, la empresa no tiene obligaciones y, por lo tanto, se considera de estabilidad máxima.
  2. Activo = Pasivo + Patrimonio neto. –> Situación de equilibrio, de manera que parte de las inversiones se financian con pasivos y parte con recursos de la propia empresa.
  3. Activo  =  Pasivo.  El  neto  es  0. –>  Todas  las  inversiones  de  la  empresa  se  financian con  obligaciones,  deudas.  Por  tanto,  nos  encontramos  frente  a  una  situación  de desequilibrio.
  4. Activo + Patrimonio neto = Pasivo. –> En esta posible situación, la empresa debe más de lo que tiene. Es decir, incluso si vendiera todos sus activos, no podría hacer frente al pago de todas sus deudas. Entonces nos encontramos frente a una situación de inestabilidad máxima, quiebra.
El fondo de maniobra (FM), es la parte del Activo corriente financiada con recursos a largo plazo, también denominados capitales permanentes, y que están constituidos por el Patrimonio neto y por el Pasivo no corriente.

El fondo de maniobra debe ser positivo; en caso contrario, la empresa tendrá problemas  para poder cumplir sus obligaciones a corto plazo. Además,  el  fondo  de  maniobra  debe  abarcar,  como  mínimo,  el  periodo  medio  de maduración de la empresa. En base al FM nos podemos encontrar también varias situaciones:

  1. Activo corriente = Pasivo corriente,  -> luego el fondo de maniobra es 0. Es decir, estamos frente a una situación de equilibrio pero existe el riesgo de no poder pagar las obligaciones a corto plazo por posibles problemas transitorios de liquidez:
  2.  Activo  corriente  <  Pasivo  corriente,  -> luego  el  fondo  de  maniobra  es  negativo.  Es decir, nos encontramos en una situación de desequilibrio a corto plazo, lo que puede desembocar en una suspensión de pagos(incapacidad temporal de la empresa para hacer frente a sus pagos). Como podemos observar, en este segundo caso el Pasivo corriente está financiando tanto el Activo corriente como una parte del Activo no corriente
  3.  Activo corriente > Pasivo corriente, -> luego el fondo de maniobra es positivo. Estamos entonces frente a una posición normal de equilibrio. Como podemos apreciar, el Activo corriente está financiado en parte por el Pasivo corriente y en parte por capitales permanentes.

Es importante destacar que puede haber empresas que a simple vista se encuentra con un desequilibrio patrimonial (FM<0), lo que nos da a entender que hay una  situación  de  desequilibrio  a  corto  plazo,  lo  que  podría  desembocar  para  una  empresa  en  términos generales, en una suspensión de pagos (incapacidad temporal de la empresa para hacer frente a sus pagos).
Aunque este hecho como tal no implica un problema de falta de liquidez, en algunas empresas este factor es normal, como en empresas de distribución minorista o de servicios, donde el negocio es más financiero que de circulante (los proveedores cobran más tarde que pagan los clientes, éstos normalmente al contado) en especial determinadas empresas con plazos cortos de cobro y plazos largos de pago, como en el caso de empresas del sector servicios.

La existencia de este desequilibrio podría deberse al ritmo de cobros y de pagos. Por  ejemplo  si una empresa cobra  muy  rápido  a  sus  clientes  (entre  26,  28  días)  y  pagan  muy  tarde  a  sus proveedores (supongamos más de 120 días), Estaría obteniendo beneficios sin invertir realmente nada en existencias ni en realizable.

Por ello, deben considerarse adicionalmente otros factores como los sectores de actividad, antigüedad y tamaño de la entidad, antes de afirmar completamente un desequilibrio financiero.

El capital corriente (circulante) representa los Activos de corto plazo que son financiados por recursos de largo plazo. Es la cuantía de recursos financieros que puede emplear una  empresa para realizar sus operaciones sin    temor a que en el periodo de tiempo en que se desarrollan las mismas le puedan ser exigidos. 

Por ultimo:

 Podéis descargar el Resumen del artículo desde este link.
Alfonso López

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MBA Dirección de Sistemas de Información.
Grado Ingeniería Informática.
Ingeniero Técnico Informática sistemas.
CISM - LPIC1 - SUSE SCA - MCSE
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